© Рейтер. ФОТО НА ФАЙЛ: Прохожие проходят мимо электрического монитора, на котором отображаются средние значения акций Nikkei в Японии и последние изменения у банка в Токио, Япония, 22 марта 2023 года. REUTERS/Issei Kato
Ко Гуй Цин
НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) — В пятницу мировые фондовые рынки упали в обморок, так как опасения по поводу распространения среди банков повлияли на акции кредиторов, таких как Deutsche Bank (ETR:), бегство от риска укрепляет доллар и снижает доходность облигаций.
Настроения участников рынка пострадали из-за распродажи акций Deutsche, которые упали на целых 15%, поскольку свопы кредитного дефолта, отражающие стоимость страхования долга от риска неплатежа, подскочили до самого высокого уровня более чем за четыре года. годы.
«Растущее чувство беспокойства по поводу глобальной банковской системы усиливает волатильность на фондовых рынках по всему миру», — сказал Найджел Грин, исполнительный директор deVere Group, финансового консультанта.
Банкротство региональных банков США Silicon Valley Bank и Банк подписи (NASDAQ:) в этом месяце вызвал опасения по поводу банковского заражения и побудил министра финансов США Джанет Йеллен в четверг принять меры по защите банковских депозитов.
«Поскольку опасения по поводу стабильности банков сохраняются, мы ожидаем дальнейшего усиления волатильности рынка», — сказал Грин.
Восстановленные ранее потери составили 0,41%, прирост составил 0,56%, а индекс вырос на 0,31%.
Джей Пи Морган Чейз (NYSE:) упал на 1,52%, индекс банков S&P 500 снизился на 0,33%, а индекс региональных банков KBW вырос на 2,92%.
В Европе индекс упал на 1,37%, что привело к падению индекса акций MSCI World на 0,21%.
Субиндекс акций банков STOXX, который сильно колебался на этой неделе, поскольку трейдеры спорили о том, является ли вынужденная связка акций Credit Suisse и UBS на выходных признаком стабильности или надвигающегося системного стресса, упал на 4,64%, приближаясь к своей третьей неделе подряд. снижения.
Акции Deutsche, объявившие в пятницу о планах выкупить долги второго уровня на сумму 1,5 млрд долларов, которые не должны быть погашены до 2028 года, упали на 8,5%. За месяц Deutsche потерял 27,6%.
Эти шаги показывают, насколько слабыми остаются настроения после потрясений в банковском секторе США и Европы за последние две недели, возродивших воспоминания о глобальном финансовом кризисе 2008 года.
На этой неделе Йеллен попыталась успокоить опасения по поводу здоровья американских кредиторов и экономических последствий потенциального кризиса кредитования, если вкладчики покинут более мелкие банки, которые играют огромную роль в поддержке ключевых секторов, таких как коммерческая недвижимость.
«Я не ожидаю, что эта волатильность (в акциях банков) утихнет в ближайшее время», — сказал Питер Доэрти, руководитель отдела инвестиционных исследований в частном банке Arbuthnot Latham в Лондоне.
Доэрти сказал, что проблемы «риска заражения в банковском секторе США», несомненно, сказываются на аппетите к акциям банков в других странах.
Более высокий спрос на активы-убежища и ставки на то, что Федеральная резервная система вскоре приостановит цикл ужесточения политики из-за банковских потрясений, привели к снижению доходности двухлетних казначейских облигаций США, которая отслеживает ожидания процентных ставок, примерно на 3,5 базисных пункта до 3,7709%. . [US/]
Трейдеры также оценили снижение ставок в США примерно на 90 базисных пунктов до 3,9% к концу года.
Доходность государственных облигаций еврозоны снизилась вслед за доходностью казначейских облигаций, при этом доходность двухлетних немецких облигаций упала на 25 базисных пунктов до 2,25%.
Что касается валют, доллар преодолел полосу неудач и прибавил 0,49% по отношению к основным валютам, так как неприятие риска усилило аппетит к резервной валюте.
Японская иена, валюта-убежище, оставалась стабильной на уровне 130,705 после достижения шестинедельного максимума в 129,8 за доллар. Евро упал примерно на 0,6% до 1,07620 доллара.
глобальный нефтяной эталон, упал на 1,2% до 74,99 доллара за баррель, так как опасения банковского сектора ухудшили перспективы спроса на энергоносители.[O/R]
Укрепление доллара повлияло на цены на золото, хотя они все еще были на пути к росту в течение недели, четвертую неделю подряд, поскольку опасения по поводу банковского заражения и ставки на паузу в повышении ставок ФРС усилили привлекательность низкодоходного золота. [GOL/]
потеряли 0,82% до $1977,2 за унцию.
ФРС повысила свою основную процентную ставку на четверть пункта до диапазона 4,5–4,75% в среду, но дала понять, что рассмотрит возможность приостановки в свете стресса в банковской системе.
Рынки, однако, делают ставку на рецессию в США и предстоящее снижение ставок.
«У вас может быть период, когда вы увидите резкое падение (доступности) кредита в США», — сказал Арун Сай, старший стратег по нескольким активам в Pictet Asset Management. «Это приближает нас к жесткой посадке, к рецессии в США».